Investimentos sem imposto de renda são excelentes opções para aumentar a sua rentabilidade, afinal, quanto menor a tributação, maior é o lucro final da aplicação.
Por sorte, existem vários no mercado para você escolher e incluir na sua carteira de investimentos. Mas qual seria o melhor? E será que vale a pena mesmo comprar em comparação com outros investimentos?
É isso que você vai descobrir neste artigo. Solucionamos todas as suas dúvidas! Continue lendo…
Vale a pena escolher investimentos sem imposto de renda?
Investimentos sem imposto de renda, como LCI e LCA, são aplicações não tributadas pela Receita Federal.
Em geral, as empresas e bancos emitem esses títulos para financiar atividades específicas, como o setor imobiliário ou o agronegócio, e o governo oferece incentivos fiscais para incentivar essas atividades, então, são isentas da tributação tradicional de IR em cima de investimentos:
- 22,5%: para rendimentos de até 180 dias
- 20%: para rendimentos de 181 até 360 dias
- 17,5%: para rendimentos de 361 até 720 dias
- 15%: para rendimentos acima de 720 dias
Portanto, trata-se de um investimento vantajoso, já que os seus rendimentos não sofrem esses descontos.
Contudo, é preciso analisar antes de investir para saber se vale a pena escolher investimentos sem imposto de renda. Por exemplo, o que seria mais vantajoso um CDB que rende 105% do CDI ou um LCI que rende 100% no prazo de 180 dias?
Nesse caso, um CDB que rende 105% do CDI, considerando o CDI atual de 13,75%, a rentabilidade bruta seria de 14,44% ao ano. Já para o LCI que rende 100%, a rentabilidade bruta seria de 13,75% ao ano.
Agora, vamos calcular a rentabilidade líquida considerando a alíquota de IR em cada um dos investimentos:
- CDB que rende 105% do CDI:
Com alíquota de 22,5% sobre o rendimento (investimento de até 180 dias), a rentabilidade líquida seria de 11,18% ao ano.
- LCI que rende 100%:
Como a LCI é isenta de IR, a rentabilidade líquida seria de 13,75% ao ano.
Nesse caso, o LCI foi o mais vantajoso, mas o cenário poderia ser diferente — se o CDB fosse de 120% do CDI, por exemplo.
Tipos de investimentos sem imposto de renda
E quais são os tipos de investimentos sem imposto de renda? Confira a seguir!
LCI
LCI significa Letra de Crédito Imobiliário. É um título de crédito emitido por instituições financeiras para financiar empreendimentos no setor imobiliário.
As LCIs são investimentos sem IR de renda fixa, ou seja, os investidores conhecem previamente a rentabilidade que irão receber ao investir nesse título.
Além disso, elas são garantidas pelo Fundo Garantidor de Crédito (FGC), o que traz segurança para o investidor em caso de falência da instituição financeira. Portanto, é o ideal para quem tem o perfil conservador.
Em geral, possuem prazos de vencimento a partir de 90 dias e podem ter rentabilidades pré-fixadas ou pós-fixadas, indexadas a algum indicador, como o CDI.
São diversas opções de investimentos sem imposto de renda.
LCA
LCA significa Letra de Crédito do Agronegócio. É um tipo de investimento em renda fixa emitido por instituições financeiras para financiar o setor agrícola brasileiro.
Assim como a LCI, a LCA é isenta de Imposto de Renda (IR) para pessoas físicas, garantida pelo Fundo Garantidor de Créditos (FGC) e ainda são de renda fixa com rendimentos pré-fixados ou pós-fixados.
CRI
CRI é a sigla para Certificado de Recebíveis Imobiliários. Trata-se de um título de renda fixa emitido por securitizadoras, que possuem como lastro créditos imobiliários, como aluguéis, parcelas de financiamentos imobiliários, entre outros.
Nesse caso, esses investimentos sem imposto de renda possuem a rentabilidade com base na taxa de juros contratada na emissão do título, podendo ser pré-fixada, pós-fixada ou indexada a um índice de inflação.
São parecidos com os LCIs, mas os CRI não contam com a garantia do Fundo Garantidor de Crédito (FGC) — o que significa que em caso de falência ou intervenção da instituição emissora, o investidor pode perder parte ou todo o seu investimento.
CRA
CRA é a sigla para Certificado de Recebíveis do Agronegócio. Trata-se de um título de renda fixa emitido por securitizadoras, que possuem como lastro créditos originados de negociações no setor agropecuário, tipo financiamentos de safras, insumos e maquinários.
Assim como os outros investimentos sem imposto de renda, esse é remunerado com base na taxa de juros contratada na emissão do título, podendo ser pré-fixada, pós-fixada ou indexada a um índice de inflação.
O CRA também não conta com a garantia do Fundo Garantidor de Crédito (FGC), então, você tem um risco maior envolvido na operação.
Debêntures
Debêntures são títulos de dívida emitidos por empresas de capital aberto para captar recursos para investimentos e financiamentos de projetos.
Ao adquirir uma debênture, o investidor empresta dinheiro para a empresa emissora e recebe uma remuneração fixa ou variável, definida no momento da emissão do título.
Podem ser emitidos com diversos prazos, que podem variar de alguns meses a vários anos, e com remunerações que podem ser prefixadas, pós-fixadas ou indexadas a um índice de inflação. Não contam com a garantia do Fundo Garantidor de Crédito (FGC).
No entanto, nem todas debêntures são investimentos sem impostos de renda, apenas aqueles chamados “incentivados” — aqueles vinculados a um projeto de investimento em infraestrutura nos setores de transporte, energia, telecomunicações, saneamento básico e irrigação.
Ações e fundos imobiliários (proventos e dividendos)
Para quem gosta de renda variável, a distribuição de lucros de ações (cotas de empresas) e fundos imobiliários (cotas de fundos que investem em imóveis) são isentos de imposto de renda.
No entanto, a regra vale apenas para proventos e dividendos. Em caso de ganho sobre o capital (ao vender os ativos, por exemplo), você precisa pagar imposto em cima do lucro obtido.
E então? Vai investir em investimentos sem imposto de renda? Lembre-se apenas de considerar o seu perfil investidor na hora de escolher e também analisar a rentabilidade em relação a outros investimentos. Boa sorte!
