Se você está pensando em entrar na renda variável, o fundo de índice é uma das opções mais recomendadas.
Inclusive, o próprio Warren Buffet indica que a maioria dos investidores obteria um retorno superior aplicando o dinheiro em um ETF do que em um fundo de investimento tradicional:
“Acho que as pessoas que compram esses fundos de índice, em média, obterão melhores resultados do que as pessoas que compram fundos que têm custos mais elevados associados a eles, porque é apenas uma questão de matemática.”
Nesse artigo, vamos explorar melhor o que é o fundo de índice, como funciona e quais são as vantagens. Continue lendo…
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O que é um fundo de índice?
Fundo de índice, também conhecido como ETF (Exchange-Traded Fund), é uma modalidade de fundo de investimento que replica o desempenho de um índice da Bolsa de Valores. Por sua vez, os índices reproduzem o desempenho de um grupo de ativos específico do mercado financeiro.
Esse índice pode ser, por exemplo, o índice Bovespa (Ibovespa) no Brasil ou o S&P 500 nos Estados Unidos. Além de ações, outros grupos de ativos, como títulos, commodities ou outros instrumentos, também podem fazer parte.
E qual é a função do fundo de índice? O intuito do fundo de índice não é superar o desempenho do mercado ou “bater” o índice — até porque ele está justamente replicando. O foco é espelhar o desempenho e conseguir o resultado semelhante.
Como funciona um fundo de índice?
O processo de funcionamento é bem simples:
- O gestor do fundo escolhe um índice de referência para o fundo acompanhar.
- Ele pega a lista de ativos do índice e investe com as proporções semelhantes.
- Você, ao comprar a cota de um fundo de índice na Bolsa de Valores, adquire os ativos que compõem o índice de referência.
- Quando você vende ou compra cotas, o gestor, por sua vez, negocia os ativos correspondentes no mercado.
- Periodicamente, o gestor rebalancea o portfólio do fundo e otimiza as proporções.
Para realizar esse processo, em geral, existem taxas de administração para cobrir os custos operacionais do fundo.
Tipos de fundo de índice
Existem vários tipos de ETFs com diferentes classes de ativos e estratégias de investimento. Alguns dos principais incluem:
Fundos de índices de ações
Rastreiam índices amplos de mercado de ações, como o S&P 500 nos EUA ou o Ibovespa no Brasil. Esses, em contrapartida, replicam o desempenho de um determinado grupo de ações da Bolsa de Valores — o S&P 500, por exemplo, é o compilado do resultado das 500 ações de empresas listadas no mercado dos EUA.
Alguns dos principais fundos nesse sentido do mercado são:
- BBOV11— Ibovespa
- BOVA11— Ibovespa
- BOVB11— Ibovespa
- IVVB11— S&P 500
- SMAB11 — SMLL (índice que replica o resultado de empresas de pequeno porte na Bolsa de Valores)
Fundos setoriais
São fundos de índice que representam setores específicos da economia, como turismo e pesca. Atualmente, em 2023, segundo dados da B3, existem 6 disponíveis:
- FDES — Fundo de Desenvolvimento do Espírito Santo
- FSTU — Fundo de Investimento Setorial Turismo
- FSPE — Fundo de Investimento Setorial Pesca
- FSRF — Fundo de Investimento Setorial Florestas e Reflorestamento
- FNOR — Fundo de Investimento Setorial Florestas e Reflorestamento
- FNAM — Fundo de Investimento do Nordeste
Fundos de títulos e renda fixa
Existem também fundos que replicam índices de títulos, como títulos do governo, títulos corporativos ou títulos municipais. Além disso, alguns fundos também montam o portfólio com índices de títulos corporativos — em 2023, por exemplo, a B3 lançou um dois índices de debênture.
Existem diferentes tipos de fundos de índice!
Fundos de Commodities
Para quem quer investir em ouro, prata, petróleo, entre outros, existe a opção dos fundos que replicam índices de commodities. É uma forma de investir nesses tipos de ativos sem a necessidade de ter a versão física. Alguns são:
- BB ETF Índice Futuro de Boi Gordo (BBOI11)
- Ishares Gold Trust (BIAU39)
- Ishares Silver Trust (BSLV39)
Fundos internacionais
Sem dúvidas, é uma das melhores possibilidades para quem quer diversificar a carteira com ativos do exterior não apenas dos Estados Unidos, mas também de outros países, como a China!
Além desses, existem muitos outros ETFs do mercado. Vale a pena pesquisar e conhecer mais alternativas!
Quais são as vantagens de investir em fundo de indíce?
Afinal, por que investir em um fundo de índice? Não é mais fácil comprar os próprios ativos? Vamos te mostrar o porquê a seguir:
Diversificação automática
Pegue o exemplo do índice que replica o S&P 500. Imagine comprar e administrar mais de 500 ativos? Os ETFs servem justamente para oferecer uma ampla diversificação com apenas um único investimento.
Otimização de custos
Além das taxas administrativas desses fundos serem mais amenas em comparação a outras modalidades de investimentos, você tem a possibilidade de se expor a dezenas de ativos sem necessariamente comprar todos.
Liquidez
Principalmente os fundos mais populares, a liquidez é altíssima. Você consegue comprar ou vender ações do fundo a qualquer momento durante o horário de funcionamento do mercado.
Acesso a diferentes ativos
O XINA11 é um ETF que acompanha o índice MSCI China. Ao comprar o fundo, você consegue se expor ao mercado chinês, por exemplo, sem precisar abrir conta em corretora chinesa, converter a moeda, nem nada do tipo.
Acompanhamento de mercado
Com um ETF, dependendo da escolha, você tem a garantia de que você estaria acompanhando o mercado no mínimo.
Menor risco
Quando você compra um ETF, não precisa ter aquele medo de “e se a empresa x quebrar?”. Primeiro, a escolha de empresas para compor um índice passa por padrões de qualidade. Segundo, são muitos ativos, de modo que, mesmo alguma companhia quebrando, você ainda conseguiria se sobrepor!
Inclusive, é uma boa opção para quem tem um perfil mais conservador ou moderado e quer expor uma parcela da sua carteira ao mercado variável!
E desvantagens dos ETFs?
Apesar das vantagens, existem algumas desvantagens importantes dos fundos de índice, como:
- Limite de resultados: você ficará sempre dentro da média do mercado, mas não vai conseguir se sobressair
- Pulverização dos retornos: se você tem um bom conhecimento de renda variável, poderia escolher ativos com possibilidade maiores de retorno.
- Pagamento da taxa: apesar de pequena, também é um custo no final das contas.
Como investir em fundo de índice?
É bem simples investir em fundo de índice:
- Escolha uma corretora confiável e abra a sua conta;
- Pesquise as opções de ETFs disponíveis;
- Selecione os melhores e faça uma análise;
- Deposite o valor que deseja investir na conta da corretora;
- Acesse o home broker e pesquise pelo código do ETF;
- Faça a compra e acompanhe os resultados!
Importante: nenhum dos ativos descritos neste artigo foi uma recomendação. Foram apenas exemplos!
Aprendeu o que precisava sobre fundo de índice? Esperamos que sim! Continue acompanhando nossos conteúdos de investimentos no blog!
