O LCI e LCA são dois investimentos que aparecem tão juntos que até parecem uma única aplicação.
De fato, eles possuem características e vantagens em comum, como a isenção do imposto de renda, mas também tem as suas particularidades que você precisa saber antes de investir!
Para te ajudar, trouxemos um guia completo com tudo o que você precisa saber sobre LCI e LCA. Continue a leitura…
O que é LCI e LCA?
LCI (Letra de Crédito Imobiliário) e LCA (Letra de Crédito do Agronegócio) são dois investimentos emitidos por instituições financeiras para o setor imobiliário e agronegócio, respectivamente.
A seguir, explica melhor cada um dos investimentos:
LCI
LCI é um título de renda fixa emitido por bancos para captar recursos que financiam o setor imobiliário. Basicamente, ao comprar um LCI, você está emprestando dinheiro para a instituição financeira investir em projetos do mercado imobiliário. Em troca, você recebe juros pelo valor investido.
LCA
LCA é um título de renda fixa emitido por bancos para financiar o setor do agropecuário. Nesse caso, o investimento vai para produção, armazenamento, comercialização e exportação de produtos agropecuários. Nesse caso, você empresta o dinheiro a instituição financeira e ela retribui com juros.
Qual é a diferença entre LCI e LCA?
A principal diferença entre LCI e LCA é que o primeiro destina recursos para o setor imobiliário, enquanto o segundo investe no agronegócio.
LCI e LCA como funciona?
O LCI e LCA possuem o mesmo funcionamento:
- você adquire o título de renda fixa;
- o banco utiliza o dinheiro para investir em empreendimentos no setor imobiliário ou agronegócio;
- você recebe o dinheiro de volta com acréscimo de juros.
É como se fosse um empréstimo inverso. Ao invés do banco emprestar o dinheiro para financiar um imóvel, por exemplo, você fornece o dinheiro e recebe os juros pelo capital emprestado.
Vantagens de investir em LCI e LCA
Ok, mas por que investir em LCI e LCA? Existem três vantagens em especial para você escolher esse tipo de investimento:
LCI e LCA são isentos de imposto de renda
Como forma de incentivar o setor imobiliário e o agronegócio (e, consequentemente, promover a economia), o governo isenta investimentos nesses setores. Desse modo, o imposto de renda, que consome de 22,5% a 15% dos rendimentos de outras aplicações tradicionais, não incide em cima do LCA e LCI.
Ou seja, você ganha uma rentabilidade maior.
Proteção do FGC
Outra grande vantagem é a segurança desse tipo de investimento. Ambos contam com a garantia do Fundo Garantidor de Créditos (FGC) para valores de até R$ 250.000 por instituição financeira por CPF.
Desse modo, se a instituição financeira quebrar ou não pagar por qualquer motivo, têm como solicitar reembolso do dinheiro.
Boa rentabilidade
Além das outras vantagens, o LCI e o LCA ainda contam com uma boa rentabilidade, principalmente em momentos de alta da taxa Selic.
Então, você consegue um bom rendimento e ainda tem isenção do imposto de renda.
Tipos de LCI e LCA
Falando em rendimento, existem três tipos de LCI e LCA:
Pré-fixada
Nesse modelo, a taxa de rendimento é informada desde o primeiro momento da aplicação e permanece da mesma forma até o final. Ou seja, se você investir em um LCI de 9%, a sua rentabilidade será de 9% ao final.
No entanto, para receber esse retorno, o dinheiro só pode ser retirado ao final do prazo de investimento.
Pós-fixada
Outra possibilidade é a rentabilidade estar atrelada a algum indicador financeiro, como o CDI. Nesse caso, você descobre o rendimento apenas ao final do prazo de vencimento, sendo que o indicador pode permanecer fixo ou variar dentro do período.
Embora seja um pouco mais imprevisível, essa é uma ótima opção para momentos de alta da taxa Selic, por exemplo.
Híbrida
Por fim, um modelo bem interessante é o híbrido, o qual você atrela a aplicação a algum índice e, ao mesmo tempo, tem uma taxa fixa. Nesse tipo de investimento, o LCI e LCA costumam estar atrelados ao IPCA (índice de inflação) e ter uma taxa fixa (de 3%, por exemplo), garantindo que o seu dinheiro renda sempre acima da inflação.
Esse é um dos tipos utilizados, principalmente, em aplicações de longo prazo ou momentos de alta da inflação.
Quanto rende o LCI e o LCA?
O retorno do LCI e LCA depende diretamente do tipo de rentabilidade escolhida, mas o importante é saber que o rendimento informado na hora da aplicação será o mesmo do final, visto que não tem incidência de tributação*.
Ou seja, o valor bruto é igual ao líquido.
Para simular, imagine que você aplicou R$1.000 em um LCI com uma rentabilidade de 11,75% ao ano. Confira a rentabilidade:
- 1 ano — R$1.117,50
- 5 anos — R$1.673,01
- 10 anos — R$3.137,36
*Exceto na retirada do dinheiro em menos de 1 mês, pois, nesse caso, incide o IOF (Imposto sobre Operações Financeiras).
LCI/LCA OU CDB: qual é o melhor?
O CDB é outro tipo de investimento de renda fixa que também oferece proteção do FCG e rentabilidade para o investidor conservador. No entanto, eles possuem algumas diferenças:
- Finalidade dos recursos: a aplicação em um CDB tem recursos direcionados para a própria operação do banco, enquanto o LCI e o LCA direciona o dinheiro para o empreendimentos do setor imobiliário ou agropecuário.
- Imposto de renda: o CDB tem incidência do imposto de renda em cima dos rendimentos, já o LCI/LCA não tem.
- Liquidez: os investimentos em CDB possuem mais opções de liquidez diária (ou seja, você pode resgatar o dinheiro no mesmo dia), enquanto o resgate do LCI/LCA costumam ser apenas no vencimento.
Já a rentabilidade é importante comparar para saber qual é a melhor opção. Mesmo que tenham a mesma taxa, o LCI/LCA não tem incidência do imposto de renda, portanto, o rendimento líquido é maior.
Considere a seguir um exemplo de dois investimentos com uma taxa de 10% para entender:
CDB
Valor inicial: R$1.000
Rendimento anual: R$1.000 * 10% = R$100
Imposto de Renda (22,5%): R$100 * 22,5% = R$22,50
Valor final após impostos: R$1.000 + R$100 – R$22,50 = R$1.077,50
LCI
Valor inicial: R$1.000
Rendimento anual: R$1.000 * 10% = R$100
Valor final: R$1.000 + R$100 = R$1.100
Percebeu a diferença?
A isenção de impostos do LCI e LCA fazem bastante diferença na rentabilidade.
Como investir em LCI e LCA?
São apenas 4 passos para investir em um LCI ou LCA:
1 – Defina a sua meta financeira
Antes de tudo, defina a sua meta financeira com uma previsão de prazo.
Como falamos, o LCI/LCA possuem liquidez somente no vencimento, então, o ideal é retirar o dinheiro apenas na data certa.
Portanto, o ideal é ter uma ideia de quando você vai precisa da quantia. Se for, por exemplo, para uma viagem daqui a três anos, procure algum investimento dentro desse período.
*Lembre-se de criar uma reserva de emergência com antecedência.
2 – Faça a conta na corretora
Em seguida, se ainda não tem, abra uma conta de graça em alguma corretora. A maioria das instituições oferece investimentos em renda fixa sem taxa de corretagem ou administração, então, busque analisar outros pontos, como credibilidade, diversidade de investimentos, entre outros pontos.
3 – Transfira o dinheiro
Sabendo exatamente quanto precisa, passe o dinheiro para a corretora.
Ela mesmo disponibiliza a conta para a transferência e, em geral, o dinheiro entra no mesmo dia.
4 – Escolha o seu LCI/LCA
Por fim, basta escolher e investir no seu LCI ou LCA. Lembre-se de analisar o tipo de rentabilidade e comprar o retorno com outros investimentos.
Boa aplicação para você!
Esperamos que esse conteúdo seja útil para você. Aproveite e consuma outros materiais do nosso blog!
